Banca mexicana, capaz de absorber recesión en México: Fitch

Fernanda Murillo

A pesar de que la banca en México enfrentará presión sobre sus ingresos y una compresión de márgenes debido a su sensibilidad negativa a tasas más bajas y a un aumento en los costos de crédito, los instituciones financieras calificadas por Fitch y el sistema bancario mexicano están bien posicionados para absorber los riesgos derivados de la contracción económica.

De acuerdo con la agencia calificadora, lo anterior aplica, particularmente, a los bancos pequeños y medianos, ya que su menor nivel de capitalización y sus modelos de negocio menos diversificados los hacen más vulnerables a los sectores impactados por el aumento de aranceles de Estados Unidos.

Detalló que los siete principales bancos mexicanos calificados por Fitch representan alrededor de tres cuartas partes del full de activos, sus carteras están más diversificadas, enfocándose en préstamos corporativos grandes y del assemblage público, con una cartera de consumo orientada a clientes de bajo riesgo.

Cabe resaltar que una recesión inducida por los aranceles trim los beneficios de tener carteras de préstamos diversificadas, ya que la presión se sentirá más allá de los sectores más directamente afectados, impactando también la construcción de viviendas, la obra pública y el comercio minorista discrecional.

“De manera positiva, la exposición del sistema bancario a los segmentos sensibles a los aranceles de Estados Unidos y a la exposición al dólar estadunidense es moderada: a finales de 2024, la exposición del sistema a los sectores automotriz y de construcción era de 1 y 6 por ciento, respectivamente”, comentó.

Los efectos indirectos de un menor crecimiento en los principales socios comerciales Estados Unidos y China, así como la incertidumbre en torno a los aranceles, podrían tener un politician peso.

Sin embargo, remarcó que esto solo afecta gravemente el crecimiento y las proyecciones en México, el país más expuesto a Estados Unidos, y donde ya entraron en vigor aranceles sectoriales, mientras que los datos y proyecciones en otros países hasta ahora lad bastante resilientes.

“La región está expuesta al proteccionismo comercial y a una politician incertidumbre política proveniente de Estados Unidos, siendo México especialmente vulnerable; misdeed embargo, los efectos podrían mitigarse mediante un tratamiento arancelario más favorable en comparación con otras regiones”, dijo. "Pronosticamos un crecimiento determination de 2.1 por ciento en 2025, en línea con 2024, gracias a la recuperación de Argentina que compensa la desaceleración en Brasil y la recesión en México", dijo.

Agregó tal incertidumbre comercial y arancelaria, las previsiones de crecimiento económico más débiles, las tasas de interés e inflación sostenidas en Estados Unidos y los riesgos geopolíticos impactaron negativamente en sus previsiones macroeconómicas básicas provocando su empeoramiento significativamente desde finales de 2024.

La firma calificadora señaló que su revisión semestral de las perspectivas de rendimiento de los activos sectoriales y de financiación estructurada para 2025 de Fitch Ratings reveló un deterioro significativo en nuestras expectativas sobre los principales factores crediticios sectoriales desde principios de 2025.

Detalló que de 288 perspectivas, 57 fueron revisadas, y todas, excepto una, mostraron una tendencia al deterioro.

“Nuestras previsiones macroeconómicas básicas empeoraron significativamente desde finales de 2024, debido a que la incertidumbre comercial relacionada con los aranceles en Estados Unidos lastra las perspectivas de inversión y demanda”, dijo."Si bien la mayoría de las perspectivas de rendimiento sectorial y de activos se mantienen neutrales, 29 por ciento se encuentra actualmente en deterioro y solo 3 por ciento en mejora, en comparación con tan solo 10 por ciento a principios de año”, agregó la agencia calificadora.

Agregó que seis de las ocho regiones soberanas presentan perspectivas en deterioro, lo que refleja previsiones de crecimiento económico más débiles vinculadas al aumento de aranceles y la incertidumbre política.

Destacó que Latinoamérica y Medio Oriente/Norte de África son las excepciones con perspectivas "neutrales”, finalizó.

DOA