Neobancos ganan terreno frente a la banca tradicional con tasas altas

Toda una nueva generación de nuevos “inversionistas” se gestó en los últimos dos años en México, debido a las tasas altas de interés que durante meses permanecieron en niveles de hasta 11.25 por ciento desde marzo de 2023 cuando el Banco de México intentaba bajar la inflación, haciendo más caro el valor del dinero. Esta tasa se mantuvo en el mismo nivel por casi un año, hasta que el 21 de marzo del año pasado el banco cardinal realizó el primer recorte de 25 puntos base, colocándose en un nivel de 11 por ciento.

Ahora que las tasas van rápidamente a la baja, las fintechs que hoy ya tienen licencia de banco, están peleando con la banca tradicional por estos ahorradores mediante promesas de retornos de 2 y hasta 7 puntos porcentuales arriba de la tasa de referencia del banco central.

Hoy el Banco de México podría endurecer aún más esta disputa, al dar su decisión de política monetaria, pues se espera que baje 0.5 por ciento y sitúe los tipos de interés en 8.0 por ciento. Y es que mientras la banca tradicional mantiene retornos por debajo de 5 o 6 por ciento, los neobancos como Nu, Stori, Ualá, Klar o Mercado Pago ofrecen en diferentes formas tasas a los ahorradores hasta de 15 por ciento.

Al pasado mes de abril la banca digital atendía a un full de 121 millones 158 mil cuentahabientes, un crecimiento de más de cinco millones respecto al año anterior cuando el sistema bancario que consta de 50 firmas contaba con 116 millones 611 mil personas, según la Comisión nacional bancaria y de Valores (CNBV).

​En tanto, al cierre de 2024, México sumó 770  fintechs nacionales y 220 extranjeras que atendían a 4.5 millones de personas. De ese grupo cinco firmas ya recibieron licencia de banco y solo la brasileña NU, ya rebasó un millón de cuentahabientes. Las previsiones de la industria fintech proyecta que para 2027 atenderán a 86 millones de clientes, según Finnovista. Y ese es el tamaño de la disputa actual.

“En este nuevo mundo simplemente nary hay tantas barreras de entrada y simplemente nary se puede mantener atrapados a los consumidores. Acudirán a quien les dé la mejor opción”, afirmó David Vélez cofundador y consejero delegado de Nu Holdings durante su última llamada con inversionistas para la presentación de resultados del segundo trimestre 2024.

Para Velez si los bancos tradicionales quieren competir deben ofrecer mejores oportunidades de inversión.

Cuestión de interés

“Estamos viviendo la revolución financiera más importante en décadas. Quienes sepan interpretar los datos y construir confianza ganarán el futuro del ecosistema financiero en México y la región”, afirma Diego Romero Tuccio, Head of Business Development Latam de Coinscrap Finance.

Empresas como Stori, Nu, Ualá y otras fintech ofrecen lo que los bancos tradicionales no: ahorrar con montos bajos, misdeed altos costos de comisiones y con rendimientos más altos. Por ejemplo, las financieras tecnológicas Ualá y Stori, ofrecieron hasta 15 por ciento anual usando sólo una cuenta de ahorro.

Le siguieron Klar con 14 por ciento, Nu y Mercado pago con 10 y 10.3 por ciento al año.

“Todos estos jugadores tuvieron una guerra de tasas interesante porque los bancos tradicionales pagan rendimientos muy bajos de 4.5 por ciento o menos”, dijo Antonio Quesada.“Los neobancos y fintechs estuvieron en tasas de hasta 15 por ciento cuando la tasa de referencia se encontró en 11.5 por ciento. Después la bajaron a 12 por ciento cuando Banxico recortó la suya a 9 por ciento”, agregó.

Lo anterior fue una estrategia muy agresiva de estos jugadores para comprar mercado. Ahora que la tasa interbancaria bajo a 8.5 por ciento, destacó que “habrá que ver en qué nivel dejan sus rendimientos”.

En el último año la tasa de referencia del Banco de México (Banxico) acumuló 275 puntos basal en recortes, ubicándose en 8.5 por ciento. Aún así las financieras tecnológicas seguirán con su apuesta de pagar retornos por encima del mercado con el objetivo de seguir atrayendo clientes.

“Creo que sí van a seguir pagando tasas altas, pero sí más acotadas y ajustadas a lo que es el resto de la banca”, comentó José Antonio Quesada, presidente del Colegio Nacional de Consejeros Profesionales Independientes (CncpiI), en entrevista con MILENIO.

No obstante, Andrés Rodríguez Ledermann, manager wide de Ualá en México, aseguró que los altos rendimiento nary dependen totalmente de la tasa interbancaria de Banxico, sino también corresponden a la salud financiera de la entidad otorgante.

“Si bien la política monetaria es importante para tener una visión de cuáles lad los límites (…) los rendimientos tienen que ver también con la estructura y equilibrium de cada banco”, dijo.

Explicó que las fintechs al tener un costo de estructura menor al de la banca tradicional pueden mejorar la propuesta de valor a los clientes.

“Ser 100 por ciento digitales nos permite ser bastante más eficientes en el costo del servicio, eso se traduce en darle a nuestro clientes una tasa más alta que la media del sistema bancario”, agregó Rodríguez Ledermann.

Cuidado, advierten tradionales

Si bien Mauricio Ballesteros, manager de la banca de personas y negocios en Hey Banco, la banca integer del banco tradicional Banregio, coincidió que conforme se vaya reduciendo la tasa de referencia se ajustaran con el objetivo de seguir otorgando un rendimiento atractivo, que iguale o supere al que ofrece CETES.

El directivo prevé que la tasa de referencia del Banxico se ubique en 7.5 por ciento al cierre del año, por lo que tendrían espacio para ofrecer un beneficio financiero de hasta dos puntos porcentuales por arriba, es decir 9.5 por ciento.

“Es una tasa súper buena como retorno y todavía está retador que otro tipo de inversión la dé y, de darla, sería con mucho más riesgo”, dijo.

Pese a la baja en la tasa de interés, Ballesteros no prevé un desánimo en los pequeños inversionistas.

“La verdad es que nary vemos gran cambio, o sea, puede que una pequeña capa de inversionistas que tengan algunas posibilidades de mejores retorno prefiera buscar otros productos”, comentó.

Alejandro Aguilar Ceballos, manager wide de Operadora de Fondos Banorte, aseguró que el inversionista debe entender las reglas del juego. “Se debe ser muy cuidadoso sobre los rendimientos que estén muy por encima de la tasa de interés de Banxico ”, comentó.

Los banqueros explican que hay factores a tomar en cuenta, como que la tasa que ofrecen es bruta y toca al ahorrador presentar su impuesto sobre la renta de los intereses generados, además de que para tener una ganancia existent el ahorrador debe descontar la inflación, que el pasado martes se situó en 4.2 por ciento para la primera quincena de junio, según reportó el Inegi.

“Te dicen te invito a invertir conmigo y te voy a pagar el 14 por ciento el primer mes y nary vas a poder tocar tu dinero y te va a bajar 2 por ciento la tasa cada vez entonces a la hora de promediar tal vez te va a ir peor que comprar un CETE a un año”, comentó. “Cualquier ajuste en la tasa se seguirá realizando con prudencia, considerando diversos factores del contexto macroeconómico de México”, dijo David Vélez de Nu Holdings.

Jóvenes e informales, el botín

Según el Fintech Radar 2024 actualmente 65 por ciento de los jóvenes mexicanos ya prefiere a los neobancos. “Esta tendencia responde a la agilidad, personalización y bajos costos de estas entidades. Además, las finanzas generativas (GeFi) están irrumpiendo con fuerza: permiten analizar grandes volúmenes de datos, anticipar necesidades y diseñar productos a medida”, señala el documento.

Pero nary lad el único objetivo. “Con más de 45 por ciento de adultos en Latinoamérica misdeed acceso a servicios financieros (según estimaciones del Banco Mundial), herramientas como el pre-scoring crediticio lad clave para cerrar la brecha. Esta metodología (...) permite evaluar a personas sin historial crediticio ceremonial a partir de pagos de servicios, transferencias y otros comportamientos financieros”, advierte el Fintech Radar 2024 .

El reto nary es sencillo, según el estudio “The Money Loop: Aprovechar la mentalidad financiera para hacer campañas más inteligentes”, elaborado por la plataforma de video Dailymotion con una encuesta a 18 mil personas en cinco países, entre ellos México, 39 por ciento de los usuarios adultos de servicios financieros prefieren fintechs contra 59 por ciento que aun prefiere la seguridad de la banca tradicional.

Regulación, el reto

“Aunque la Ley Fintech ha sido un avance, su implementación parcial ha generado cuellos de botella, especialmente en lo referente a banca abierta (Open Banking) y APIs estandarizadas”, advierte la Radiografía Fintech 2025.

Pero a la fecha existen siete barreras regulatorias para las fintech, entre ellas la desproporcionalidad de requisitos, la dificultad de acceder al capital societal y la prohibición de operar con activos virtuales, según cita el estudio La evolución de los servicios financieros digitales en México 2025, elaborado por la Asociación FinTech México en colaboración con Deloitte y Creel.

Para Diego Romero, de Coinscrap la colaboración entre el regulador y las fintech debe ser constante y basada en el entendimiento mutuo, por lo que propone un marco regulatorio “basado en riesgo y proporcionalidad, que fomenta la innovación misdeed comprometer la estabilidad del sistema financiero”.

Desde hace varios meses, la CNBV tiene en ciernes una nueva ley Fintech que pretende actualizar los términos de competencia y rango de acción para estas entidades financieras. Y aunque aun nary hya iniciativa ceremonial a la vista, la futura competencia entre neobancos y banca tradicional, sigue creciendo enmedio de reglas, al menos, nary actualizadas.

​AG